Понятие облигаций и особенности работы с ними

Содержание:

• Понятие облигаций
• Налоги и риски

Облигациями называется тип ценных бумаг, который начинает пользоваться большим спросом в последнее время. Чтобы на них зарабатывать и предусмотреть возможные риски потери средств, желательно ознакомиться с нюансами работы.

Понятие облигаций

Облигации – это расписки с долгом, которые выпускаются эмитентом, нуждающимся в средствах. При покупке облигаций лицо дает финансы в долг компании с расчетом в дальнейшем получить выгоду. Сумма и сроки выплат дохода обычно прописаны при покупке и можно заранее рассчитать выгоду.

В заранее оговоренный срок осуществляется погашение облигаций – это означает, что происходит выплата стоимости ценных бумаг. Есть некоторые риски таких вложений – эмитент может стать банкротом и потерять вложенные деньги, которые не защищены страховкой.

Всего есть несколько разновидностей ценных бумаг этого типа:

• По варианту выплаты дохода – процентные и дисконтные. По первым лицо получает проценты от стоимости, по вторым – при покупке они стоят ниже номинала, но погашаются по указанной цене.
• По длительности погашения. Короткий срок предполагает несколько месяцев, но не более 12, средний – до 60 месяцев, долгий – более 60 месяцев.
• По валюте – в рублях или другой валюте.
• По эмитенту – выпускаемые государством или муниципалитетом, корпоративные. Первый тип выпускается, чтобы покрыть дефицит в бюджете. Второй вариант обычно выпускается для финансирования крупных проектов, третий – компаниями для финансирования работы.

Выделяются также облигации, которые можно или нельзя обменивать. Наиболее надежными считаются обеспеченные облигации, так как высока вероятность сохранения средств, она обеспечена недвижимостью или другими активами. Менее надежными считаются необеспеченные, так как низкая вероятность возврата средств после банкротства в полном объеме. Высок риск потери при покупке субординированных необеспеченных акций, так как при банкротстве практически нет шансов вернуть деньги.

Налоги и риски

С купонного дохода потребуется внести подоходный сбор, а также с дохода от продажи облигаций. В случае вложения финансов через ИИС есть возможность оформления налогового вычета.

Важно, что инвестирование всегда является рискованной деятельности. При приобретении облигаций нельзя исключать риск дефолта, что компания, являющаяся эмитентом станет банкротом.

Присутствует риск изменения условий по облигациям, есть вероятность того, что не получится продать облигации и они станут неликвидными. Есть вероятность, что ставки по схожим ЦБ поднимутся и доход оказывается не таким большим, как мог стать.

Чтобы снизить риски, желательно приобретать государственные облигации. Несмотря на то, что их доходность небольшая, меньше вероятность потери средств. Относительно надежными считаются облигации крупных компаний, имеющих хороший кредитный рейтинг.

Плюс работы с облигациями состоит в том, что доходность выше, чем от депозита в банке и часто она известна заранее. Доход от некоторых типов облигаций не облагается налогом, есть шанс получения вычета. Минус в том, что страхование отсутствует, инструмент достаточно рискованный.