Как правильно выбрать акции для покупки

«Как выбирать акции в свой портфель?» - с этим вопросом сталкивается каждый инвестор, приходя на фондовый рынок. Вложения в акции могут принести как доход, так и убыток. Чтобы уменьшить риски и собрать качественный портфель, рассмотрим, как правильно выбрать акции.

Определить время и цель

Чтобы составить свою стратегию и план действия, четко определите промежуток времени и размер дохода, какой хотите получить. Например, купить квартиру за 10 млн. руб. в 2030 году или ежемесячный пассивный доход к 2035 году в размере 50 000 руб.

От выбора цели зависит акции, каких компаний добавить в портфеля. Определите, насколько сильно готовы рисковать. Акции, прогнозирующие высокую доходность, подвержены большому риску. Поэтому, чем короче срок достижения цели, тем меньше риска должно брать.

Только после формирования личной цели можно понять, как выбрать акции правильно.

Сектор и новостной фон

Желательно покупать акции тех компаний, которые знаете и понимаете. Например, если работаете в технологическом секторе, то знаете о текущей ситуации в этой индустрии гораздо больше, чем другие, знаете лучшие компании, их преимущества и т.д. Поэтому с большей вероятностью можете выбрать качественный актив.

Не покупайте акции на хайпе. Именно в нем содержится очень высокий риск. На всей этой движухе зарабатывает тот, кто ее создает. Всегда следите за новостями компании. Именно они влияют на котировки — то есть, на текущую стоимость акций, которая может повышаться или понижаться. А вместе с ними будет меняться и капитализация компании.

Не стоит покупать акции одной компании или из одной отрасли – диверсифицированный портфель с разнообразными активами всегда безопаснее и выгоднее, чем акции отдельной компании. Такой принцип составления портфеля защищает от отраслевых рисков, репутационных рисков компаний и от страновых проблем каждого отдельного эмитента.

Дивиденды или максимальный рост

Если цель покупки акций – пассивный доход, выбирайте акции дивидендных компаний. Принципы и порядок расчета размера дивидендов есть на сайте компании в разделе «Дивидендная политика». Такие акции создают стабильный и постоянно возрастающий денежный поток, который можно реинвестировать и увеличивать размер своих накоплений.

Если цель максимизация капитала, отдайте предпочтение компаниям, акции которых сильно растут в цене год от года. За счет того, что компания не платит дивиденды, стоимость акций растет на десятки процентов. Такой подход помогает им увеличивать свою рыночную стоимость и дальнейшее развитие.

Так, все акции можно разбить на два больших лагеря: дивидендные акции и акции роста.

Показатели оценки здоровья компании

Все компании, которые торгуются на бирже, должны отчитываться перед своими акционерами. Что происходит с компанией, можно посмотреть в финансовых отчетах, на корпоративных сайтах. Из отчетностей можно узнать о доходах компании, есть ли долги, кто и сколько ей должен, сколько своей продукции продает, сколько тратит на ее производство, кому продает и так далее. Самое основное, на что нужно обратить внимание в отчетах, — это выручка, чистая прибыль, EBITDA, капитал. Успешная компания должна зарабатывать прибыль, а ее выручка, EBITDA, капитал должны расти.

Мультипликаторы

Еще можно посмотреть на мультипликаторы. Они позволяют оценить привлекательность компании за счет соотношения бизнес-показателей. Эти показатели позволяют сравнить предприятия разного размера с разным количеством акций в обращении. Чем ниже оценка мультипликатора, тем дешевле оценивается компания. И наоборот, если оценка выше, это говорит о более конкурентном бизнесе или завышенной цене акции. Существует много разных мультипликаторов. Самые популярные:P/E, Р/S, P/B, EV/EBITDA, EPS, DEBT/EBITDA, ROE.

Подробно о том, как рассчитываются мультипликаторы и насколько они важны, помогут разобраться в БКС Инвестиции 101.

В этой статье рассмотрели основные принципы, которыми следует руководствоваться при покупке акций. Оценивать акции можно с помощью разных методов. Поэтому важно помнить, что процесс инвестирования требует определенных навыков и знаний. БКС собрал большую базу знаний, которая может помочь сделать первые шаги в мир инвестиций успешными. Кроме того, содержит необходимую аналитическую информацию для составления портфеля. Это позволяет сделать процесс инвестирования простым и эффективным. О чем говорят многочисленные положительные отзывы клиентов, которые выбирают БКС.