Как выполняется оценка бизнеса методом чистых активов

Для каждого бизнесмена важна актуальная оценка бизнеса. Ключевой целью при вложениях является доход. Но как минимум, необходимо иметь возможности вернуть инвестиции. В связи с этим многие инвесторы прибегают к услугам опытных оценщиков. Максимально часто применяют оценку стоимости чистых активов. Но что это из себя представляет и каким образом осуществляется? В этом вопросе нам помогли разобраться эксперты агентства Апхилл.

Что представляет из себя оценка стоимости чистых активов и зачем она осуществляется?

Активы в основном воспринимаются инвесторами, как результативный инструмент получения доходов. В случае, если бизнес не пошел, их в любой момент можно быстро продать и вернуть собственные инвестиции. К этой категории имущества относятся все владения бизнеса, а не только те, которые приносят доход. Оценка бизнеса в Москве является одной из основных компетенций компании Апхилл.

Метод чистых активов подразумевает комплекс процедур для определения цены актива компании, за минусом имеющихся долгов или других обязательств.

Показатель чистых активов представляет из себя стоимость всего имущества за минусом всех долгов. Это можно представить, как денежную сумму, остающуюся в случае продажи компании.

Такая оценка является эффективной по большому ряду причин:

1. Дает возможность получить информацию о предприятии, на базе чего вы можете создавать стратегию развития.
2. Помогает увидеть текущее финансовое состояние компании, что порой бывает незаметно на первый взгляд.
3. Снижается риск потерять вложения и появляется возможность распределить деньги более успешно.
4. Для банков - оценка становится гарантией стабильности, когда активы предприятия будут выступать залогом.

При этом, принимаются во внимание все, как материальные, так и нематериальные, активы, начиная от продукции и объектов недвижимости, заканчивая лицензиями, патентами и т.д.

Когда осуществляется оценка?

Сама процедура тесно связана с общей стоимостью организации и всех ее активов, а потому следует рассматривать необходимость проведения 2-х основных процедур.

Общая стоимость компании

В этом случае подсчитываются все активы. Сама же процедура бывает, как добровольной, так и обязательной. Ее выполнение понадобится при:

1. Работе с госимуществом.
2. Проведении реструктуризации.
3. Продаже, приобретении акций.
4. Решении споров о цене компании, в частности, при ипотечных, налоговых спорах и др.
5. Страховании.
6. Проведении расчетов с акциями и долями при использовании неблагонадежных ресурсов.

В других ситуациях данная процедура проводится добровольно. Реализуется это часто. Поскольку без общей картины невозможно правильно планировать деятельность, создавать успешные стратегии развития и так далее.

Выполнение ее может потребоваться при:

• Создании бизнес-плана.
• Использовании имущества в качестве залога.
• Покупке имущества без риска потерять деньги на завышенной стоимости.
• Инвестициях в любые проекты.
• Проведении реорганизации.
• Внесении необходимых изменений в управление.

Также полученная информация сможет подсказать, каким образом сократить малоэффективное производство или избыточный выпуск товаров. И в принципе, иногда проводить такую проверку необходимо для наблюдения за изменениями в организации.

Чистые активы предприятия

После определения общей цены начинаем расчет чистых активов, который потребуется для того, чтобы:

1. Обнаружить степень защиты интересов кредиторов и инвесторов.
2. Правильно обосновать стоимость акций организации.
3. Установить долю участника, покидающего бизнес.
4. Осуществить эффективную реорганизацию.
5. Корректировать структуру капитала.
6. Выявить потенциальный кризис.
7. Регулировать выплаты дивидендов.

При этом, если проводится оценка цены чистых активов компании, нужно оповещать надлежащие органы. Особенно, если такой показатель будет ниже уставного капитала. При подобных обстоятельствах организация подлежит роспуску.

Как осуществляется оценка активов предприятия?

Самостоятельно реализовать четкую оценку практически невозможно. В крупных компаниях для такой задачи присутствуют особые специалисты. Однако наиболее часто такую задачу доверяют сторонним экспертам, учитывая тот факт, что для безошибочного сбора всех данных потребуется соответствующий опыт и квалифицированные знания. Кроме того, при необходимости подачи документов в компетентные органы, документы выполненные непосредственно самой компанией будут малоубедительны.

Оценка активов осуществляется в 4 основных этапа (вне зависимости от того, какой метод используется):

1. Предварительный. Эксперты исследуют отрасль, общие цены и свойства.
2. Начальный. Специалист выезжает на объект и осуществляет его изучение. Также изучаются открытые источники.
3. Аналитический. Осуществляется полный анализ деятельности компании, прогноз потенциального роста, выявление влияющих на это факторов, исследование конкурентов и рынка.
4. Финальный. С учетом полученных данных осуществляются расчеты стоимости активов компании, движимого и недвижимого имущества, баланса, нематериальных активов и пр.

Сам метод стоимости чистых активов применяется на последнем этапе, учитывая тот факт, что для расчета понадобится информация по обязательствам и имуществу организации.

Для выполнения точных расчетов понадобится предоставление большого количества документов, начиная от учредительных документов, заканчивая отчетами аудиторов, долговыми обязательствами, декларациями и пр. Помимо этого требуется определить цену имущества в балансе.

В случае если вы хотите провести оценку чистых активов компании перед инвестициями или проанализировать деятельность своей организации, в этом помогут специалисты Uphill. Они обладают большим опытом работы в сфере и 100% помогут разобраться во всех тонкостях.